استراتيجية الاستثمار التي تعمل دائما

لاري شتاين لاري أحدث المشاركات نحن جميعا نبحث عن استراتيجية الاستثمار التي تعمل باستمرار. ربما طريقة التقييم، ووضع استراتيجية تقنية، أو طريقة للتنبؤ الأموال التي سوف يتفوق. في حين أن المستثمرين يذهبون إلى أبعد من ذلك في خلق مثل هذه الاستراتيجيات اسمه بذكاء وتشكيلات السحب اليابانية ومؤشرات مفاجأة الاقتصادية، يبدو أن أية منهجية للعمل في كل وقت. ومع ذلك، هناك استراتيجية واحدة أن أبدا تماما يفشل في زيادة عوائد بعد خصم الضرائب، وحتى الآن هو في كثير من الأحيان التغاضي عنها: الاستثمار على المدى الطويل، حتى تتمكن من الحصول على المدى الطويل العلاج ضريبة الأرباح الرأسمالية. العديد من المستثمرين تتباهى أنهم مستثمرين على المدى الطويل، ولكن كم منا حقا؟ أي عدد من الاشياء يميل إلى طردنا من مواقفنا طويلة الأجل، سواء كان ذلك بانخفاض السوق أو حدث عالمي تهديد. دعونا نواجه الأمر: إن سوق الأسهم هو لغز النفسي، ونحن جميعا معرضون لخطر ذكية الرأس مزيفة لها. وهذا ينطبق بشكل خاص خلال التقاعد، في وقت نواجه فيه الحفاظ على بعناية عاصمة ولدينا دائما بعين واحدة على المخارج. ولكن لا ينبغي لنا. نحن يجب أن تكون منضبطة. يجب أن نكون قادرين على التقاط مساومات بعد الفزع السلبي، على عقد في حين أن السوق يرتفع جداره من القلق، وإعادة التوازن إلى توزيع الأصول لدينا عند الجميع المفاخرة عن مكاسبهم. ولكن لم نفعل ذلك. ونحن تفوت على لعل أفضل تغطرس تقدم حكومة الولايات المتحدة المستثمرين: على المدى الطويل العلاج ضريبة أرباح رأس المال. مفاوضات الهاوية المالية الحالية قد تقلل هذه الميزة إلى حد ما. في حين أنه من المستحيل أن نعرف كيف سيغير من الهيكل الضريبي، فمن المحتمل أن أرباح رأس المال على المدى الطويل سوف تستمر في تقديم بعض المزايا، على الرغم ربما أقل مما كانت عليه في عام 2012. ومن ناحية أخرى، ينبغي النظر في أي حافة في عوائد بعد خصم الضرائب ، وخصوصا خلال سنوات التقاعد لدينا، عندما تخصيص لدينا في الأسهم عموما أدنى، ونحن يجب تعظيم كل ما يعود يمكننا كسب. القيام الرياضيات حاليا، أرباح رأس المال على المدى الطويل تمثل واحدة من أفضل الصفقات في قانون الضرائب في الولايات المتحدة. على سبيل المثال، لنفترض أن أحد المستثمرين في 35٪ من شريحة ضريبية اشترى IBM IBM، -0،97٪ ل100،000 $ وبيعها عن 110،000 $، تجني على 10،000 $ (أو 10٪) أرباح. · اذا كان الحصول على رأس المال على المدى الطويل (عقد أطول من سنة واحدة)، فإن المكاسب بعد خصم الضرائب لن 8.5٪ (10٪ ربح ناقص الضريبة 15٪) أو 8500 $. · اذا كان مكاسب رأس المال على المدى القصير، فإن المكسب بعد الضريبة تكون 6.5٪ (بارتفاع بلغ 10٪ من الإجمالي ناقص 35٪ ضريبة أن المستثمر على الدخل العادي) أو 6500 $. · الفرق الدولار في ما بعد عائدات الضرائب - 8500 $ مقابل 6500 $ - هو ما يقرب من 30٪. يمكن أن يكون هناك طريقة أسهل للحصول على ميزة العائد 30٪؟ الحصول على مكاسب رأس المال على المدى الطويل: استراتيجية ETF الصناديق المتداولة في البورصة، أو صناديق الاستثمار المتداولة، تجعل من السهل لتوليد باستمرار مكاسب رأس المال على المدى الطويل. هناك حاجة إلى أي مؤشرات ذكية: مجرد الاستثمار في صناديق المؤشرات ذات قاعدة عريضة. أنا لا أتحدث من أموال القطاع أو بعض صناديق الاستثمار المتداولة أكثر الغريبة التي يجري حاليا المقدمة. بينما صناديق الاستثمار المتداولة الغريبة تعطي للمستثمرين فرصة الخوض في بعض الأسواق والاستراتيجيات التي سبق لا يمكن الوصول إليها، وتقلب هذه المقتنيات غالبا ما يؤدي في المعاملات قصيرة الأجل، والآثار الضريبية غير المتوقعة والنتائج المخيبة للآمال. ليس هناك حاجة الى الفوضى مع هؤلاء، خاصة وأن متقاعد. بدلا من ذلك، والعصا معه، صناديق الاستثمار المتداولة الفانيليا ذات قاعدة عريضة. صناديق المؤشرات ذات قاعدة عريضة وتميل إلى تشكيل نواة لمحفظة، مثل قبعة كبيرة، قبعة صغيرة، والأسواق العالمية والأسواق الناشئة، أو سوق السندات الأمريكية. قد تتطور الأسهم الفردية من شركة نمو قوية لسهم أرباح ناضجة (مثل GE GE، + 0.40٪ أو IBM). في سياق نضوج الشركة، قد الأسهم لم تعد تلبي احتياجات المستثمر، وفي هذه الحالة قد تحتاج ليتم بيعها. على النقيض من ذلك، فإن ETF كبرى الشركات تحتفظ دائما طابعها، بغض النظر عن الاتجاهات التجارية أو التغيرات في الاقتصاد. قد تنخفض بعض أسهم الشركات الكبرى الخروج من المؤشر بينما تضاف الآخرين، ولكن سوف ETF تبقى دائما وفيا لتسميته. منذ المؤشرات الأساسية تبقى ثابتة إلى حد ما مع مرور الوقت، وهناك حقا لا حاجة للتحول من واحد إلى آخر. في حين أن المستثمرين قد تحولت التكنولوجيا القابضة من IBM لديل الولايات المتحدة: DELL لشركة آبل AAPL، -2،92٪ مع نضوج الشركات وأسواقها، فإن ETF كبرى الشركات تحتاج أبدا إلى أن تنتقل خارج لإجراء مماثل. وهناك ETF كبرى الشركات يكون دائما ETF واسع كأب، وربما كنت أريد دائما ما لا يقل عن بعض توزيع الأسهم كبرى الشركات في محفظتك. ميزة طويلة الأجل للمتقاعدين هذا الثبات في الحرف هو ميزة كبيرة للمستثمرين ETF، مما يجعل من الاسهل بكثير للتمسك مناصب الاستثمار والاستفادة على المدى الطويل العلاج ضريبة أرباح رأس المال. في حين أن الأرباح الرأسمالية الميزة الضريبية قد لا تكون مقنعة في العام المقبل، فإنه ينبغي أن تستمر في تقديم بعض حافة في إنتاج عوائد بعد خصم الضرائب. هذا وسوف يكون من المهم في السنوات المقبلة، كما قد ترتفع الضرائب المستحقة للمفاوضات الهاوية المالية، والتي يمكن أن يقتطع من نمط الحياة متقاعد في. ضرائب إضافية الناتجة عن التداول على المدى القصير تؤدي إلا إلى تفاقم هذا الشأن، نظرا لأن معدلات ضريبة الدخل العادية ومن المرجح أن تكون أعلى من ذلك. خاصة الآن مع بيئة الاستثمار التي كانت شحيحة إلى حد ما في تقديم عوائد، قد يكون الاستثمار على المدى الطويل استراتيجية الأسهل والأكثر فعالية لتعزيز النتائج بعد خصم الضرائب والحفاظ على نمط الحياة التقاعد الخاص بك. أكثر من اف